|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Содержание
Стр.
1.Анализ и оценка состава и структуры денежных потоков; их взаимосвязь с движением прибыли.
3-12
1.1.Анализ движения денежных средств прямым методом.
3 - 6
1.2.Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств.
7 – 12
2. Расчет аналитических таблиц.
13 - 33
3. Пояснительная записка.
34 - 41
4. Литература.
42
1.Анализ и оценка состава и структуры денежных потоков; их взаимосвязь с движением прибыли.
1.1.Анализ движения денежных средств прямым методом
Одним из основных условий финансового благополучия пред приятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необхо димого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красно речивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.
Другой способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью используется формула
Период оборота = (Средние остатки денежных средств х Длительность периода)
Оборот за период
Длительность периода составляет: 360 дней - при расчете значения показателя за год; 90 дней - при расчете за квартал; 30 дней - за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (жела тельно, месяца) по счетам денежных средств (50 "Касса", 51 "Рас четный счет", 52 "Валютный счет", 55 "Специальные счета в банках" и др.). Для этого служит формула
Средние остатки = (ОД1/2 + ОД2 + ОД3 +…+ОДn/2) / (n – 1)
где ОДn — остатки на начало месяца n;
n - количество месяцев в периоде.
Для исчисления величины среднего оборота следует использо вать кредитовый оборот, очищенный от внутренних оборотов за анализируемый период, по счету 51 "Расчетный счет", имея в виду, что большинство предприятий совершают безналичные расчеты со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных расходов) предполагает их предварительное получение в банке .
Открытие специальных счетов в банке и их использование (чековые книжки, аккредитивы) за счет собственных средств также связано с перечислением средств с расчетного счета на соответст вующие специальные счета. В этих случаях использование для исчисления величины оборота суммы кредитовых оборотов по счетам 50, 52, 55 привело бы к двойному счету и в итоге к значительному искажению показателя оборачиваемости денежных средств на предприятии. Но если на предприятии существенная часть расчетов проходит через кассу (оплата продукции, услуг поставщиков и подрядчиков осуществляется за наличные средства) и (или) специальные счета формируются на заемной основе, т. е. суммы, проводимые по кредиту счетов 50 "Касса" и 55 "Специаль ные счета в банках", предварительно не отражаются на счете 51 "Расчетный счет", то указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредитового оборота по счету 51 "Рас четный счет". Если сформировать величину чистого оборота денежных средств затруднительно, можно рассчитать оборачивае мость по каждому счету учета денежных средств (50, 51, 52 и
т. д.) в отдельности и по динамике данных показателей сделать выводы об изменении скорости оборота этих средств.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выде лить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).
В России, начиная с 1996 года действует стандарт в соответствии с которым предприятия должны составлять «Отчет о движении денежных средств» , форма №4.С помощью содержащейся в ней информации можно проанализи ровать мощность финансовых потоков предприятия (основные суммы поступлений денежных средств и платежей), оценить структуру поступлений (определить, какую долю в них составляют выручка от реализации продукции, полученные авансы, суммы, поступившие в виде кредитов, и др.), а также структуру платежей по основным их видам: текущей, инвестиционной, финансовой.
Текущая страница: 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
